An interview with Jorma Ollila, Chairman of the Royal Dutch Shell

Jorma Ollila has a very successful career as CEO (1992-2006) and Chairman of the Board of Directors for Nokia in Finland. This success made the Royal Dutch Shell in 2006 to appoint Jorma Ollila as the first Chairman outside the industry and outside UK and the Netherlands. As Chairman of Shell he has to tackle questions that are of fundamental important for the climate and production of food for the global population. Now three years into his position as Chairman of the Royal Dutch Shell he has accepted to make a detailed interview in English by Mr. Juhana Rossi, staff writer for Helsingin Sanomat. The interview took place in The Hague on March 4th, 2009 and is now available for anyone to read. (Read the interview with Jorma Ollila.)

His answers are very interesting and the tone is different then you should expect and it will be interesting to follow the future of Shell. I would appreciate to have a discussion in English about this interview on my blog Aleklett’s Energy Mix.

AAPG President Scott Tinker and Peak Oil

At the end of last week, I got an email from Harry Lynch, who is a documentary film-maker from Austin, Texas. One of the main people in the film that he is currently working on is Dr Scott Tinker, the president of the American Association of Petroleum Geologists (AAPG) and director of the Bureau of Economic Geology.

It turned out that we would all be in Aberdeen at the same time and that Scott Tinker and his hosts would be coming to listen to my presentation. Later that evening they wanted to film a round dinner table discussion on the world’s future energy supply and I was invited to participate in the discussion.

As preparation I did an internet search for Scott Tinker’s views on Peak Oil. It took a bit of work but eventually I found a debate article in the Dallas Morning News from 25 June 2005. The following quote summarises his opinion:

“All of this might be entertaining were it another Hollywood film, but it has become almost a subculture (and cottage industry). For those who wonder whether the global production of oil will peak and begin to decline someday, the answer is yes.”

In May 2005 Colin Campbell predicted that Peak Oil would cause a future economic crisis. We who study global oil production in detail now see as a result of our analyses that it is highly probable that we are currently on a plateau of maximal production, Peak Oil. If we examine production month by month we see that highest production occurred in July 2008 at 87 mb/d. The high oil price was one of the reasons that the finance market crashed when people could not cope with all their expenses.

We know that Colin Campbell’s thoughts were not the manuscript for a new Hollywood film but, rather, for our current reality.

When I arrived in Aberdeen I found out that Scott Tinker was to deliver a presentation on global energy supply and my hosts quickly took me to his presentation. Since I intend to concentrate on Peak Oil and future oil production I will only comment on this part of his speech. (In a letter to President Obama there is a summary of his views.)

Future oil production was described as “demand driven” and production would be flat at below 90 mb/d until 2030. If we choose 87 mb/d this means 32 billion barrels per year and, from this year until and including 2030 (22 years), gives a sum of 700 billion barrels of oil. The question is what reserves we have in 2030 and how much we will find in the next 20 years. I did not see any details but according to our calculations this production is not possible. Despite that it is interesting to note that he does not support the IEA and its prediction of 106 mb/d in 2030.

It was very enjoyable to have Scott Tinker in the audience when I presented and I will return to that lecture later.

The evening concluded with a discussion over dinner and everything was filmed. It remains to be seen how much will be shown when the editing is done. I suggested, among other things, that we should jointly develop a presentation and where we had different views that we should analyse why. Scott Tinker thought that it was a good idea and finished the evening by inviting me to become a member of the AAPG, which I naturally accepted.

When I spoke with Colin Campbell today he told me that he had just received a letter from Scott Tinker due to the fact that Colin has been a member of the AAPG for 50 years. It is completely impossible that I will be a member for that long. Tomorrow I will celebrate my birthday with my family and, if I remain in good health, my years of membership can maybe make it to double digits.

(Swedish)
I slutet av förra veckan fick jag ett e-mail från Herry Lynch, som är dokumentärfilmare från Austin, Texas. En av huvudpersonerna i den film som han nu arbetar med är Dr. Scott Tinker, President för American Association of Petroleum Geologists (AAPG), och direktör för Bureau of Economic Geology.

De visade sig att vi skulle vara i Aberdeen samtidigt och att Scott Tinker och hans värdar skulle komma och lyssna på mitt föredrag. Senare på kvällen ville man filma en rundabordsdiskussion om världens framtida energiförsörjning och jag blev inbjuden att vara med i diskussionen.

Som förberedelse sökte jag på nätet efter Scott Tinkers åsikter om Peak Oil. Det var inte så lätt men till slut hittade jag en debattartikel i Dallas Morning News från den 25 juni 2005. Följande citat utgör en sammanfattning av hans åsikter:

“All of this might be entertaining were it another Hollywood film, but it has become almost a subculture (and cottage industry). For those who wonder whether the global production of oil will peak and begin to decline someday, the answer is yes.”

I maj 2005 förutspådde Colin Campbell att Peak Oil skulle orsaka en ekonomisk kris I framtiden. Vi som i detalj studerar den globala oljeproduktionen får nu som del av vår analys att vi med stor sannolikhet har en platå med maximal oljeproduktion, Peak Oil. Om vi studerar produktionen månad för månad har vi toppnoteringen i juli 2008 med 87 mb/d. Det höga oljepriset var en av orsakerna till att lånemarknaden havererade då man inte orkade med alla utgifter.

Vi vet nu att Colin Campbells funderingar inte var ett manus till en ny Hollywood film utan vår verklighet just nu.

Då jag kom till Aberdeen fick jag veta att Scott Tinker skulle hålla ett föredrag om global energiförsörjning och snabbt tog mina värdar mig till föreläsningen. Eftersom jag tänker koncentrera mig på Peak Oil och framtida oljeproduktion tänker jag bara kommentera denna del av hans anförande. (I ett brev till President Obama finns en sammanfattning av hans åsikter.)

Framtida oljeproduktion beskrevs som ”demand driven” och produktionen beskrevs som konstant under 90 mb/d fram till 2030. Om vi väljer 87 mb/d så betyder det 32 miljarder om året och fram till 2030 (2009 tom 2030 är 22 år) blir summan 700 miljarder fat olja. Frågan är vilka reserver har vi 2030 och hur mycket kommer vi all hitta de närmaste 20 åren. Jag saknade detaljer men enligt våra beräkningar är denna produktion inte möjlig. Trots det är det intressant att notera att han inte stödjer IEA och 106 mb/d år 2030.

Det var mycket trevligt att ha Scott Tinker i publiken då jag föreläste och jag skall återkomma till föreläsningen senare.

Kvällen avslutades med en diskussionsmiddag och allt filmades. Det återstår att se hur mycket som kommer med då klippningen är klar. Jag föreslog bland annat att vi gemensamt skall utarbeta ett föredrag och där vi hade olika åsikter skulle vi försöka att analysera varför. Scott Tinker tyckte att det var en bra idé och avslutade kvällen med att bjuda in mig som medlem i AAPG, vilket jag naturligtvis accepterar.

Då jag idag pratade med Colin Campbell berättade han att han just fått ett brev från Scott Tinker med anledning av att Colin varit medlem i AAPG i 50 år. Det är helt uteslutet att jag kommer att vara medlem lika länge. I morgon skall jag fira min födelsedag med familjen och om hälsan står mig bi kan jag kanske komma upp till tvåsiffriga medlemsår.

Prime Minister Brown’s forked tongue / Premiärminister Browns kluvna tunga

I have now landed in Aberdeen for this evening’s big event. At Arlanda [Stockholm’s international airport] I picked up a copy of the International Herald Tribune. The UK’s prime minister Gordon Brown is visiting the USA and he reports that he does not feel as welcome as he did when President Bush was in office. The difference could be that the USA is no longer as desperate to find partners for the war in Iraq. Before both houses of Congress he made the following pronouncement:

”While today people are anxious and feel insecure, over the next two decades our world economy will double in size. Twice as many opportunities for business, twice as much prosperity, and the biggest expansion of middle class incomes and jobs the world has ever seen.”

Historically, economic growth has never occurred without an increase in energy use. In terms of oil, two decades of economic growth at ~3% per year have been accompanied by increased oil consumption of approximately 1.5% per year. China’s growth has required a greater amount of oil. If the coming 20 years show the same strong connection this means that today’s 84 million barrels per day of consumption will increase by 42 mb/d to 126 mb/d. The International Energy Agency (IEA) predicts production/consumption of 106 mb/d in 2030 and our analysis finds only 75 mb/d at the same timepoint. Oil cannot be the fuel for the growth that P.M. Brown promises.

At the same time, P.M. Brown seeks cooperation in efforts to do something about global warming. The EU is looking to reduce fossil fuel use by 20% by 2020 followed by continued reductions. That these intentions should exclude oil is impossible from our viewpoint. According to the game-plan that has been in operation, the EU’s environmental targets mean reduced oil consumption and reduced economic growth.

That increased energy use would not be required for global economic growth is impossible. It is time to make massive investments in the energy systems of the future.

(Swedish)
Har nu anlänt till Aberdeen för kvällens stora tillställning. På Arlanda plockade jag upp ett exemplar av International Herald Tribune. Storbritanniens premiärminister Gordon Brown är på besök i USA och han berättar att han inte känner sig lika välkommen nu som under President Bushs tid. Skillnaden kan vara att USA inte är lika angelägna att hitta partners för kriget i Irak. Inför en samlad Kongress gjorde han följande uttalande:

”While today people are anxious and feel insecure, over the next two decades our world economy will double in size. Twice as many opportunities for business, twice as much prosperity, and the biggest expansion of middle class incomes and jobs the world has ever seen.”

Historiskt har det aldrig skett en ekonomisk tillväxt utan en ökning av energianvändning. Vad det gäller olja har två årtiondens ekonomiska tillväxt med ca 3% om året medfört ökad oljekonsumtion med ca 1.5% om året . Vad det gäller Kina krävs det ännu mer olja. Om de kommande 20 åren har samma starka koppling betyder det att dagens 84 miljoner fat om dagen skall öka med 42 mb/d till 126 mb/d. IEA, International Energy Agency säger 106 mb/d år 2030 och den analys som vi gör hamnar på ca 75 mb/d vid sama tidpunkt. Olja kan inte bli bränsle för den tillväxt som P.M. Brown lovar ut.

Samtidigt efterlyser P.M. Brown ett samarbete i ansträngningarna att göra något åt den globala uppvärmningen. Vad det gäller EU är det en minskning av fossila utsläpp med 20% fram till 2020 och sedan fortsatta minskningar. Att dessa tankar skulle utesluta olja är uteslutet så ur tillväxtsynpunkt, enligt den spelplan som gällt, så skulle EU:s miljömål medföra en minskad tillväxt. Att ökad energianvändning inte skulle behövas för global ekonomisk tillväx är uteslutet. Det är dags att göra massiva investeringar i framtiden energisystem.

”Peak Oil Moment”

As a lecturer on Peak Oil I have seen how listeners have experienced what we call their “Peak Oil Moment”, i.e. that moment when they realize the significance of Peak Oil. Recently I gave a run down on peak oil to one of the research heads of one of Sweden’s largest corporations. He began the meeting by confessing that he did not have any idea what Peak Oil means. One and a half hours later he had experienced his “Peak Oil Moment” and I was impressed by his ability to accept this news. It remains to be seen what this means for his corporation’s future.

Hopefully there were some who experienced their “Peak Oil Moment” yesterday when I made my presentation in Knivsta. The audience was mainly politicians from the various parties and I believe that Peak Oil will be an important consideration when they now plan their municipality’s future.

One of the participants told me that it was only a few months ago that he had first become aware of Peak Oil. He had asked his daughter if she know about Peak Oil. The answer he received was “of course I do”. Then she took him out of his comfortable dream and introduced him to reality.

The organizers of the seminar have asked me to add this to the blog:

Dear Kjell,

Our wholehearted thanks for taking your valuable time yesterday (March 3, 2009) to visit our small municipality of Knivsta, near Uppsala. It was an amazingly forceful and worrying scenario you skillfully presented.

In spite of the shadows of the future, we feel that your years of research into these matters are at last opening our eyes to the extraordinary challenges of the coming decades. In the time to come, not only will we need a new world order to lessen the distresses of unequal resources, we will also need to rethink also on the local community level. You have provided more room for thought than we otherwise would have had. May we be guided towards rational action by further research!

Wishing you and your academic research group all good success in conveying insights to the world around us.

Yours very sincerely
Terry Carlbom
Mayor of Knivsta

(Swedish)
Som föreläsare om Peak Oil har jag upplevt hur åhörare upplevt det vi kallar för ”Peak Oil Moment”, dvs det ögonblick då man inser vidden av Peak Oil. Nyligen hade jag en genomgång med en av forskningscheferna för ett av Sveriges största företag och mötet inleddes med att han förklarade att han inte hade en aning om vad Peak Oil innebar. En och en halv timma senare hade han upplevt sitt ”Peak Oil Moment” och jag var imponerad över hans förmåga att ta till sig budskapet. Återstår att se hur företagets framtid påverkas.

Förhoppningsvis var det några som upplevde sitt ”Peak Oil Moment” i går då jag framförde mitt budskap i Knivsta. Åhörarna var framförallt politiker från de olika partierna och jag tror att Peak Oil kommer att bli en viktig del då man nu planerar kommunens framtid.

En av deltagarna berättade att det var först för någon månad sedan som han uppmärksammat Peak Oil. Han hade frågat sin dotter om hon kände till Peak Oil och fick som svar ”självklart gör jag det”. Sedan hälsade hon pappa välkommen upp från sofflocket och in i verkligheten.

Greater interest in Peak Oil than ever / Större intresse för Peak Oil än någonsin

During recent years I have accepted 40-50 invitations to give presentations in Sweden and around the world and I have also declined about the same number. This year I had planned on saying “no” more often and I thought that the lower oil price would dampen interest. Now as I plan activities for March I see, instead, that the opposite is true and, during this month, I will give a total of 10 invited presentations.

It begins tomorrow on Tuesday when the municipality of Knivsta has organized a presentation for the public at 7PM. The title is, “When the oil runs out” and if you are interested and have the possibility to attend then you are certainly welcome.

On Wednesday it is the students at Uppsala University that will be the audience and on Thursday morning I fly to Aberdeen in Scotland. The University of Aberdeen has invited me as a lecturer in their lecture series “Energy Controversies”. It is their intention that the lecture will be filmed and then posted on their website. Last Friday I got the following message, “Your lecture is a “sell out” and will hopefully attract significant media attention both locally and nationally.” That means that I should be a little more careful than usual and I only hope that the day goes well and the recording is a success. I will not describe all 10 lectures to the delivered but will, instead, let you know how they went.

(Swedish)
De senaste åren har jag accepterat 40 till 50 inbjudningar att hålla föredrag I Sverige och runt om i världen, samtidigt som jag tackat nej till lika många. I år hade jag tänkt säga nej vid fler tillfällen, och jag trodde att det lägre oljepriset skulle dämpa intresset. När jag nu planerar aktiviteter för mars ser jag snarare det motsatta och under månaden blir totalt 10 inbjudna föredrag.

Det börjar i morgon tisdag då Knivsta kommun ordnar ett föredrag för allmänheten kl 19:00. Rubriken är ”När oljan sinar” och om du är intresserad och har möjlighet att komma så är du säkert välkommen.

På onsdag är det studenter vi Uppsala universitet som blir åhörare och på torsdag morgon flyger jag till Aberdeen i Skottland. University of Aberdeen har bjudit in mig som föreläsare till deras föreläsningsserie ”Energy Controversies”. Det är meningen att föreläsningen skall filmas och sedan läggas ut på deras hemsida. I fredags fick jag följande meddelande: “Your lecture is a “sell out” and will hopefully attract significant media attention both locally and nationally.” Det betyder att man få skärpa sig lite extra och det är bara att hoppas att jag har en bra dag och att inspelningen blir lyckad. Jag skall inte gå igenom alla 10 föreläsningar utan återkommer allt eftersom de passerar revy.