China vacuums the international oil market / Kina dammsuger den internationella oljemarknaden

In collaboration with China University of Petroleum in Beijing (CUPB), we (Uppsala Global Energy System Group) have studied China’s giant oilfields and calculated what their production will be in the future. When that scientific study is accepted for publication I will return to its conclusions. Professor Pang from CUPB spoke at the ASPO conference in Cork, Ireland, 2007, and mentioned that China’s new oil policy was to have production control over 50% of the nation’s needs and to buy 50% on the open market. Previously they had 50% control through control of production in China. However, the fact that production in China’s giant fields is now declining means that they must have control over some production outside of China to attain the 50% level.

The Financial Times has discovered a letter from Nigeria’s president to the Chinese oil company CNOOC. In Nigeria, ExxonMobil, Shell and Chevron have particular production rights that are time-limited and soon they will negotiate on their extension. Now CNOOC wants to participate in the negotiations and a price of 30 billion dollars is being discussed. Recently, another Chinese company paid 7 billion dollars for a Swiss oil company and we know also that they purchased rights from Tanganyika Oil to extract oil in Syria.

The policy goal of 50-50 that Professor Pang discussed two years ago is now being implemented. When one considers China’s gigantic need for oil in the future, we will most likely see more deals where production rights change flag. China is now vacuuming the international oil market and the question is whether any upper price limit exists.

(Swedish)

I samarbete med China University of Petroleum i Beijing (CUPB) har vi studerat Kinas gigantiska oljefält och också beräknat vad produktionen kommer att bli i framtiden. Då artikeln är godkänd skall jag återkomma till våra slutsatser. Vid ASPO-konferensen i Cork, Irland, talade professor Pang från CUPB och han nämnde att Kinas nya oljepolitik var att ha produktions kontroll över 50% av landets behov och köpa 50% på den öppna marknaden. Tidigare hade man 50% kontroll genom produktion i Kina, men det faktum att produktionen i gigantfälten nu minskar betyder att man måste har kontroll över viss produktion utanför Kina för att nå upp till 50%.

Financial Times har kommit över ett brev från Nigerias president till det kinesiska oljebolaget CNOOC. I Nigeria har ExxonMobil, Shell och Cheveron vissa produktionsrättigheter som är tidsbegränsade och snart skall man förhandla om förlängning. Nu vill det kinesiska bolaget vara med i förhandlingarna och man diskuterar ett pris på 30 miljarder dollar. Nyligen betalade ett annat kinesiskt bolag 7 miljarder för ett Schweiziskt oljebolag och vi vet också att man köpt rättigheterna att utvinna olja i Syrien från Tanganyika Oil.

Den politiska målsättning 50-50 som professor Pang diskuterade för två år sedan är nu på väg att genomföras. Med tanke på Kinas gigantiska behov av olja i framtiden kommer vi att få se fler affärer där utvinnigsrättigheter byter flagg. Kina dammsuger nu den internationella marknaden och frågan är om det finns någon övre gräns på prislappen.

Our oily food

On September 29 a new Swedish magazine is launched, “Power – The Climate Magazine” (Klimatmagasinet Effekt). It deals with climate and sustainability issues. In the first issue I have been asked to write about food and oil (in Swedish) and below is the English translation:

Our oily food

In one of his first speeches as USA’s president, Barack Obama declared that, “No single issue is as fundamental to our future as energy”. This is the same viewpoint that I have had since the mid-1990s. Energy is the foundation for our daily bread, our warm home and our work. If our energy security crumbles then our society will also crack.

An important part of my working day is to teach in energy systems civil engineering at Uppsala University. Currently it is the university’s most sought after variety of engineering education. When I introduce my course on energy technology I discuss with the students what is most fundamental to our lives. We soon agree that is it food, shelter and community. Crudely put, the rest of what we do is not much more than “killing the time in between”.

A large proportion of our time is dedicated to earning money for food and accommodation. Our National Food Administration recommends that we eat food providing 2,500 kilocalories (kcal) per day. Kcal is a unit for measurement of energy. To obtain and prepare this amount of food takes around five times as many kcal as in the food itself. This is provided by, principally, oil and natural gas. Agriculture, transport, preparation, trade and food preparation – all these require oil and gas. If these numbers apply globally then as much as 40% of all oil and natural gas use goes to provision of food.

In the debate that is occurring in the run-up to the climate change meeting in Copenhagen in December we hear discussion of the ways in which future carbon dioxide emissions from oil and natural gas can be reduced. Many experts think that we must reduce emissions to a level far below those that are currently required to feed the world’s population. If, at the same time, one considers that the world’s population is increasing then this means that food production by today’s methods will require even more oil and gas. Therefore, it is not unexpected that the world’s poorest nations want to put food on the meeting’s agenda. Every responsible environmental opinion leader should also have food at the top of their agenda. In a world where people are already starving, how can we justify using political means to shut off the fossil fuel supply that fills the world’s larder without simultaneously discussing alternatives to our current methods of food provision?

The research group, Global Energy Systems at Uppsala University has studied in detail the energy content of 129 of the world’s agricultural products and their byproducts – i.e. agriculture’s total bioenergy production (read the relevant Master thesis at www.fysast.uu.se/ges). Globally, this is about 20,000 TWh per day. This is nearly as much energy as is consumed daily by transport worldwide. Of the total harvest, nearly 90% is edible but some must be conserved as seed stock for the following year’s harvest, some is lost during storage and some is used for animal feed and so on. In our calculations we have also kept in mind that 3% of our food comes from the oceans. We have concluded that the energy content of the world’s food that is currently available for human consumption is 7,225 TWh per day. The food we actually consume contains nearly as much energy. In other words, the global food reserves available to provide for a rapidly growing population are very small – approximately 2% more than current consumption.

How to rescue our climate for future generations is considered by many to be the most important question. The figure of 350 ppm is given as a permissible upper threshold for atmospheric carbon dioxide concentration. But the future’s greatest challenge is that too many people must share too little energy. It is time that we began discussing the figure of 2500 kcal and how, in future, the world’s population will be provided with its daily bread without having it soaked in oil.

Kjell Aleklett is Professor of Physics at Global Energy Systems, Uppsala University. He also blogs on energy issues at aleklett.wordpress.com.

SVT – Change!: “Stop eating oil” / SVT – Ställ om: ”Sluta äta olja”

Last Thursday was occupied by TV Channel SVT and Bodil Appelquist at the Stockholm Trade Fair. We recorded a piece on energy and the environment for SVT’s climate site named “Change!”. Today they have published my piece on food. Those that have read my blog in recent times will not be surprised by the expression that we “eat oil”. (Click here to visit “Change” [“Ställ om”]).

Below is the transcript for those that cannot listen to the piece:
You believe that this is food [Kjell is holding a sandwich] but it is not, it is oil and in the future this oil will not exist. We must change our agriculture so that it becomes fossil-free. This must happen immediately and it is the most important political task we face.
(stamp, stamp, stamp – Change! – stamp, stamp, stamp)
Half of the oil we use today is used to put food on the table and last year we reached the maximum of global oil production. There will be less and less oil to produce food in the future. We must change. We must see to it that, in future, farmers are our heroes and I also believe that they should be paid like heroes.

We have an increasing world population and with less oil there is less food for more people. This means that more people will be hungry with every day that passes. More will starve. This is extremely serious and we need to act now.

It is extremely important that agriculture in the future is fossil-free. The farms themselves will need to produce the energy that they require to produce food. The methods to do this exist. There is biogas, there is ethanol and other solutions may be necessary. Research in this area is absolutely necessary if we are to have food for the world’s population in the future.

People discuss what level of CO2 emissions we must have. They say we can only emit 10% of the CO2 that we emit today from fossil fuel use but they don’t say how we will then produce food for the world’s population. This question is much more important than the question of climate. What is true is that, in future, too many people will have too little energy to use. The renewable energy investments that they now talk of are needed and are very important but they are needed for production of food, not for the climate’s sake.

My name is Kjell Aleklett and I am Professor of Physics at Uppsala University. I work with global energy systems and how to change them for a sustainable future.”

(Swedish)

I torsdags var SVT och Bodil Appelquist på Älvsjömässan och spelade in ett inlägg för SVT:s klimatsajt om energi och miljö, ”Ställ om”. Idag har man publicerat mitt inlägg om mat. Ni som läst min blogg den senaste tiden blir inte förvånade över uttalandet om att vi äter olja.
(Gå till sajten ”Ställ om”)

Det kan finnas de som inte kan höra inlägget. Här är den ”talad texten”:

”Du tror att det här är mat, men det är det inte, det är olja, och i framtiden så finns inte denna olja. Vi måste ställa om vårt jordbruk så att det blir fossilfritt. Det måste ske nu med det samma och detta är den viktigaste politiska uppgift som vi har framför oss.

(stamp, stamp, stamp – Ställ om – stamp, stamp, stamp)

Hälften av den olja vi använder idag används för att få mat på bordet och förra året hade vi ett maximum i den globala oljeproduktionen. Det kommer att finnas mindre och mindre olja för mat i framtiden. Vi måste ställa om, vi måste se till att framtidens jodbrukare blir framtiden hjältar och jag tycker också att de skall ha betalt för det.

Vi har en ökad världsbefolkning och med mindre olja så finns det mindre mat för fler personer. Det kommer att leda till att fler kommer att gå hungriga varje dag, fler kommer att svälta. Det här är akut och det krävs insatser just nu.

Det är enormt viktigt att framtidens jordbruk blir fossilfritt. Man måste på gårdarna själva framställa den energi som man behöver för att producera mat och lösningarna finns. Det är biogas, det är etanol, andra alternativ kan bli nödvändiga. Det krävs forskning inom området, absolut nödvändigt om vi skall ha mat för världens befolkning i framtiden.

Man diskuterar vilken utsläppsnivå (koldioxid) vi skall ha, man säger att vi bara skall släppa ut 10% av den koldioxid som vi idag släpper ut från fossila bränslen, men man talar inte om hur vi då skall få mat till världens befolkning. Detta är en mycket viktigare fråga än själva klimatfrågan. Det är så att för många personer har för lite energi att använda i framtiden och energisatsningarna som man nu pratar om, dom behövs, jätteviktiga, men satsningarna är för mat och inte klimat.

Jag heter Kjell Aleklett och är professor i fysik vid Uppsala universitet och arbetar med globala energisystem och förändringar i globala energisystem mot en hållbar framtid. ”

Food or biofuel from future agriculture? / Mat eller biobränsle från framtidens jordbruk?

The past week was dominated by the conference ”World Bioenergy – Clean Vehicles & Fuels 2009”. The conference was specially commissioned as part of Sweden’s presidency of the EU. King Carl XVI Gustaf opened the conference that brought together 600 delegates from 50 nations and involved 30 sessions with 150 presentations. I had the pleasure of delivering one of these presentations. Bioenergy was the main theme and my presentation was titled, “Peak Oil and Global Biomass Resources from Agriculture”.

During the past year Karin and Kersti have worked with their Master thesis ”Can agriculture provide us with both food and fuel?”. The thesis has been submitted and examined and is now approved and published on our webpage. The goal of the project was to calculate the total amount of energy currently produced by global agriculture. They studied a total of 129 different crops.

The global population needs approximately 2500 kilocalories per day per person and if we calculate the total global requirement it is 7100 terrawatthours (TWh) per year. If we compare this energy to the energy in oil then it is equivalent to 12 million barrels per day (12 Mb/d). In terms of primary production we can estimate that it is approximately 20,000 TWh and if we consider that we need seed grain, that some losses occur, that animals require feed and that we use some energy for food preparation etc. and if we add in meat and fish then there is 7,200 kWh available to eat. Food exists for the world’s population but, for the world’s transport system that needs 25,000 TWh per year, there is no “food”.

The byproducts from agriculture have an energy content of 18,000 TWh per year and if all of this was used for biogas production it could yield 6,500 TWh. Studies in the USA have shown that 60% more fossil fuel is needed in agriculture than the primary energy that it produces. That means that all the biogas that can be produced from byproducts will be needed within agriculture and that, furthermore, twice as much will be needed globally for a future, fossil-free, agricultural system. The remainder of the world’s transport fuel needs are, of course, enormous. How much “unused” land can we put into cultivation without affecting the climate and biodiversity? Bioenergy is very important for the future and will require enormous future investments.

(Swedish)

Veckan som gick dominerades av konferensen ”World Bioenergy – Clean Vehicles & Fuels 2009”, en konferens som var klassad som aktivitet under Sveriges ordförandeskap i EU. Kung Carl XVI Gustaf öppnade konferensen som samlade 600 delegater från 50 länder och totalt hade man 30 sessioner och 150 presentationer. En av dessa presentationer fick jag nöjet att hålla. Bioenergi var huvudtemat och mitt föredrag hade titeln ”Peak Oil and Global Biomass Resources from Agricultural”.

Det senaste året har Karin och Kersti jobbat med sitt examensarbete ”Can agriculture provide us with both food and fuel?”. Arbetet är presenterat och genomarbetat och nu godkänt och publicerat på vår hemsida. Målsättningen med arbetet var att beräkna den totala energin som produceras i dagens globala jordbruk och man studerade totalt 129 olika grödor.

Den globala befolkningen behöver ungefär 2500 kilokalorier om dagen och om man adderar det globala behovet så blir det 7100 terrawattimmar (TWh) om året. Om vi jämför denna energi med energi i olja så blir det 12 miljoner fat om dagen (Mb/d). Den primära produktionen av det vi kan ära är cirka 20000 TWh, och om man tar hänsyn till att vi behöver utsäde, en del förstörs, djur behöver mat, vi använder en del till matlagning, mm och adderar kött och fisk blir det kvar 7200 TWh som vi kan äta. Det finns mat till världens befolkning, men för världens transporter, som behöver 25 000 TWh, finns det ingen ”mat”.

Restprodukterna i jordbruket har energiinnehållet 18000 TWh och om allt detta används för biogasproduktion kan man få 6500 TWh. Studier i USA visar att det behövs 60% mer fossilt bränsle i jordbruket än den primärenergi som man producerar. Det betyder att all biogas som kan produceras av resprodukter måste användas inom jordbruket, och att det dessutom behövs dubbelt så mycket för att få ett framtida fossilfritt globalt jordbruk. Vad det gäller det övriga globala behovet av drivmedel finns det naturligtvis ett enormt behov. Hur stor del av oanvänd mark kan vi omvandla till åkermark utan att påverka klimatet, utan att riskera mångfalden. Bioenergi är enormt viktig för framtiden och det krävs enorma satsningar för framtiden.

Insecure Swedish imports of Danish oil / Osäker svensk import av dansk olja

As one of today’s press releases Uppsala University reported on our research study of future oil and gas production. (Here is the press release [in Swedish] and here is the article upon which it is based [in English])

The text of the press release is translated below:

Denmark’s production of oil and gas will decline markedly in future and all exportation may cease before 2030. This is the warning from a study from Uppsala University that was published today in the scientific journal Energy.

- This will affect Sweden’s energy security significantly since Denmark is one of the most important suppliers of oil and gas to the Swedish market, says Professor Aleklett who led the study.

Denmark controls only a small proportion of the oil under the North Sea but, nevertheless, is an important producer of oil and gas, not least as a key exporter to Sweden. Approximately 30% of the oil and 100% of the gas Sweden consumes is imported from Denmark.

The researchers have made a detailed study of all Danish oil and gas fields together with estimates of future contributions from undeveloped fields, new discoveries and technical advances. The study shows that it will be difficult to compensate for the declining production from ageing fields such that the ongoing decline will continue. Around 2030 they expect that Denmark will no longer be an exporter of oil and gas to Sweden.

(Swedish)

Idag har Uppsala universitet som ett av sina pressmeddelanden ett meddelande om vår forskningsrapport om framtida olje- och gasproduktion (här är pressmeddelandet och här är artikeln).

Ni kan också läsa meddelandet här nedan:

Danmarks framtida produktion av olja och gas kommer att minska påtagligt och all export kan upphöra innan 2030, varnar en studie från Uppsala universitet som publiceras i den vetenskapliga tidskriften Energy.

- Detta kommer att påverka Sveriges energisäkerhet påtagligt eftersom Danmark är bland de viktigaste leverantörerna av olja och gas för den svenska marknaden, säger professor Aleklett, som lett studien.

Danmark har bara en liten del av Nordsjöns olja, men är ändå en betydande producent av olja och gas, inte minst som nyckelexportör till Sverige. Ungefär 30 procent av oljan och 100 procent av gasen importeras från Danmark.

Forskarna har gjort en detaljerad studie av alla danska olje- och gasfält har tillsammans med uppskattningar av framtida bidrag från outvecklade fält, nya fyndigheter och tekniska landvinningar. Den visar att det blir svårt att kompensera nedgången i de åldrande fälten och att den pågående minskningen i produktionen kommer att fortsätta. Kring 2030 kan man därför vänta sig att Danmark inte längre kommer att vara en exportör av olja och gas till Sverige.

”Hur snart tar oljan slut?”

(Just in Swedish as it refer to an article in Swedish)

I arbetsförmedlingens tidning ”Du – jobbet” finns en artikel med titeln ”Hur snart tar oljan slut?” (läs artikeln). Det är en bra artikel, men det finns lite felaktiga siffror. Delen med mig är OK. Här är några kommentarer:

Peak Oil är ett uttryck som myntades då Colin Campbell 2001 började skriva sina månadsbrev. Beslut om att bilda ASPO, the Association for the Study of Peak Oil&Gas, togs i Uppsala 2002 (www.peakoil.net). Det var 1956 som King Hubbert höll sitt berömda föredrag där han presenterade två alternative för framtida oljeproduktion I USA. Det alternativ som räknade med att det fanns ca 200 miljarder fat olja i USA är det som best beskriver verkligheten. Dr Hubbert använder en logistisk modell för att beskriva produktionen, men detta är bara ett specialfall av mer generaliserade modeller (se licentiatavhandling av Mikael Höök). Hubbertmodellen kan inte användas på övriga världen. Fredrik Robelius visade i sin avhandling att de hundra största oljefälten producerade 45% av världens olja. Vad det gäller oljeländer brukar Colin Campbell räkna med 65 och av dessa är det färre än tio som inte har nått maximal produktion. Förmodligen är det bara fem, dvs fler än 50 har nått maximum. Vår årliga konsumtion är runt 30 miljarder fat och under de närmaste 20 åren beräknar vi och IEA att man kommer att hitta ca 120 miljarder fat. Konstant förbrukning medför att det saknas 280 miljarder fat.

Att oljan behövs för världens tillväxt är välkänt och IEA räknar med en ökning med ca 1,5% om året. Under tillväxtperioden 2002-2006 ökade oljekonsumtionen med 10 procent. Det maximala oljepriset bestäms förmodligen av vad världsekonomin tål. Jag tror inte att $200 per fat är realistiskt. Ekonomin havererar innan dess.

Peak Oil is not a theory; Peak Oil is the reality of past and future oil production

On August 24, 2009, New York Times published an Op-Ed contribution by Michael Lynch with the title: ‘Peak Oil’ Is a Waste of Energy. As president of ASPO International, I have written an answer that NYT decided not to accept. ASPO International has now published this contribution. (Go to ASPO Internationa if you like to read it).

Invester Growth Conference 2009

Yesterday autumn’s various presentations began with a lecture at the “Investor Growth Conference 2009” at the Grand Hotel in Stockholm. In February I was invited to the Swedish Swiss Chamber of Commerce in Switzerland that had organized a symposium in Zurich. Jacob Wallenberg was also invited (see the blog on the event). Immediately after my presentation Jacob said that more people should hear it and the day after I was contacted by Investor. That contact resulted in yesterday’s presentation. Some 50 people were invited representing the “growth industries” in which Investor invests.

As an introduction, Fredrik Härdén gave a presentation on “A rapidly developing world” and the message was the same as one sees from many other directions – the most important events in our future will occur in Asia.
After lunch I gave my presentation on “Peak Oil – Economy and Climate on the Path Down from the Peak” (a summary of the presentation can be read here). The best aspect of this was that they had given me nearly two hours to describe the future and it was a very interested group that listened. Before I began I asked how many of them had heard the term “Peak Oil” and also believed that Peak Oil represented reality. Only a few hands were raised. The same question after 90 minutes resulted in most of them putting up a hand.

To conclude I would just like to mention a comment from Axel Broms, “Peak Oil, is it interesting? It has already occurred!”

http://aleklett.wordpress.com/2009/02/11/838/

(Swedish)

Igår inleddes höstens olika föredrag med en föreläsning på ”Invester Growth Conference 2009” på Grand Hotell i Stockholm. I februari var jag inbjuden till Svenska handelkammaren i Schweiz, som had ordnat ett seminarium i Zurich. Inbjuden var också Jacob Wallenberg (se blogg om eventet). Direkt efter mitt föredrag sa Jacob att det där bör fler lyssna till och dagen efter tog man kontakt från Investor och den kontakten ledde fram till gårdagens föredrag. Inbjudna var cirka 50 personer representerande de tillväxtföretag som Investor satsar på.

Inledningsvis höll Fredrik Härdén ett föredrag om ”A eapidly developing world”, och signalen var den samma som så många andra signalerar, det som händer det händer i Asien i framtiden.

Efter lunch höll jag mitt föredrag om ” Peak Oil – Economy and Climate on the path down from the peak “ (en sammanfattning av föredraget kan läsas här) Det fantastiska var att man givit mig nästan två timmar för att förklara framtiden och det var en mycket intresserad skara som lyssnade. Innan jag började frågade jag hur många som kände till begreppet Peak Oil och som också trodde att Peak Oil var verklighet. Det blev ett fåtal händer i luften. Samma fråga efter 90 minuter resulterade i att de flesta räckt upp en hand.

Avslutningsvis vill jag nämna en kommentar från Axel Broms: ”Peak Oil, är det intressant? Det har ju redan skett.”

Foreign Policy and “Oil -the Long Goodby”

The news journal Foreign Policy is based in Washington and is published fortnightly. The latest issue has the theme ”Oil – The Long Goodby”. The leading article is written by the legendary author of the book “The Prize”, Daniel Yergin. He notes that oil will continue to determine the world’s future but he holds no great concern for future oil production. He mentions “Peak Oil” but does not take it seriously:

“Just because we have entered this new age of high-velocity change does not mean this story is about the imminent end of oil. Consider the “peak oil” thesis — shorthand for the presumption that the world has reached the high point of production and is headed for a downward slope. Historically, peak-oil thinking gains attention during times when markets are tight and prices are rising, stoking fears of a permanent shortage.”

I am pleased to say that the journal’s correspondence editor has invited me to comment (in ~300 words) on Daniel Yergin’s article. I have now sent in my contribution and you will be able to read it in about 10 days when it is published. However, before that you can read Daniel Yergin’s article, “It’s still the One”.

(Swedish)

Tidskriften ”Foreign Policy” har sitt säte i Washington och kommer ut var annan vecka. Det senaste numret hade som tema ”Oil – The Long Goodby”. Den ledande artikeln är skriven av den legendariske författaren av boken ”The Prize”, Daniel Yergin. Han markerar att oljan även i fortsättningen kommer att styra världen och han känner ingen större oro för framtida produktion. Han nämner ”Peak Oil” men tar det inte på allvar:

“Just because we have entered this new age of high-velocity change does not mean this story is about the imminent end of oil. Consider the “peak oil” thesis — shorthand for the presumption that the world has reached the high point of production and is headed for a downward slope. Historically, peak-oil thinking gains attention during times when markets are tight and prices are rising, stoking fears of a permanent shortage.”

Till min glädje har redaktören för brev till tidskriften erbjudit mig att kommentera Daniel Yergins artikel med 300 ord. Jag har nu skickat in mitt bidrag och då det publiceras om ca 10 dagar så skall ni få läsa det, men läs först Daniel Yergins artikel “It’s still the One”.

Granskat och Peak Oil

(only Swedish)

Granskat är program på svenska i Finland som går på djupet i små och stora samhällsfrågor. Den 28 augusti sände man ett program om den sinande oljan och en av de man intervjuade var undertecknad. Här är länken till sidan där programmet finns.

(Det tar lång tid innan det börjar, flera minuter innan en bild på programledarna visar sig))
http://arenan.yle.fi/audio/372347